O que é a taxa SELIC e como ela afeta as nossas vidas
Volta e meia ouvimos falar sobre a taxa SELIC pelos vários meios de comunicação (radio, televisão, jornais, revistas, etc.), mas poucos sabem o que é e como o seu aumento ou queda influencia as nossas vidas. Pensando nisso, hoje eu quero ajudar você a entender essas e outras questões. Vamos lá?
O que é SELIC?
Antes de sabermos o que é a taxa SELIC, precisamos saber o que é SELIC. O SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia) é um sistema informatizado que foi criado para gerenciar a emissão e negociação dos títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional.
Os títulos públicos são uma espécie de empréstimo que o governo faz com pessoas físicas e jurídicas. Pense nesse título como se fosse uma nota promissória ou um empréstimo que o governo faz falando que vai te pagar o dinheiro que você emprestou pra ele em um tempo determinado a uma taxa de X% de juros.
E afinal, o que é a taxa SELIC e por que ela é chamada de “taxa básica de juros”?
Pois bem, a média diária dessas taxas de X% que eu mencionei logo acima é a famosa taxa SELIC e serve como referência para todas as outras taxas que existem na nossa economia.
“Certo, mas por quê?”
Vamos parar pra pensar… A taxa de juros de qualquer empréstimo comum é geralmente norteada por dois fatores:
- Quantidade de tempo que vai demorar para receber o valor emprestado e o lucro de volta
Quando emprestam o seu dinheiro, os bancos querem esse dinheiro de volta o mais rápido possível juntamente com o lucro que obtiveram nesse empréstimo. Se o tempo para receber é maior, a taxa de juros também tem que ser maior para compensar o tempo que o banco ficará sem esse dinheiro. - O risco da inadimplência
Existem várias formas de se medir se uma pessoa tem ou não boas chances de se tornar inadimplente e não pagar o valor devido. Quanto maior a chance da inadimplência, maior tem que ser os juros para que os bancos se resguardem no caso do não pagamento do valor devido.
De forma geral, quanto maior o risco e quanto maior for o prazo, maiores serão as taxas. No caso dos títulos públicos, quem deve dinheiro é o governo. Como eu disse lá em cima, um título público é um empréstimo que o governo faz com quem compra o título e se pararmos para pensar, o risco de inadimplência quando se trata do governo é mínimo.
Acontece que uma das operações mais seguras do mercado é feita entre os bancos, aonde eles pedem dinheiro emprestado entre si por apenas um dia e oferecem seus títulos públicos como garantia do empréstimo. Assim os bancos devedores conseguem cobrir buracos no orçamento e os bancos credores conseguem lucrar com essas negociações de baixíssimo risco (prazo curtíssimo de um dia e tendo como devedor o governo).
Agora pense comigo… Se essa operação utiliza como garantia os títulos públicos, se esses títulos têm seus juros baseados na taxa SELIC e se essa operação é uma das mais seguras do mercado, todas as outras operações mais arriscadas irão tomar a taxa SELIC como referência para fazer o cálculo das suas taxas. Sendo assim, a ela acaba se tornando referência para todas as taxas da economia brasileira e se torna a conhecida “taxa básica de juros”.
Curiosidade! Existe também uma nomenclatura para a taxa de juros que é cobrada nos empréstimos entre os bancos. Ela é chamada de taxa DI (Depósito Interbancário) e é calculada fazendo-se a média das taxas cobradas em todos os empréstimos interbancários no decorrer de um dia.
A sua influência nas nossas vidas
Certo, você finalmente conseguiu entender o que é a taxa SELIC, por que ela é chamada taxa básica de juros e até o que é a taxa DI. Mas como que essas taxas todas influenciam nas nossas vidas?
Bem, basicamente através do crédito e da inflação.
1. No crédito
Querendo ou não, a nossa vida como consumidores é extremamente influenciada pelas taxas de juros dos empréstimos e financiamentos que contraímos para comprar imóveis, carros, produtos eletro-eletrônicos, etc. Agora me diga uma coisa… Você já parou para pensar de onde vem todo o dinheiro que nos é emprestado nesses financiamentos e empréstimos?
Dos bancos e financeiras, é claro. Essas entidades nos disponibilizam esse dinheiro a uma taxa de juros para que possam lucrar em cima de nós, pois sempre nos cobram juros mais altos dos juros que pagam nos seus empréstimos. É aqui que a taxa SELIC começa a influenciar as nossas vidas… Se ela influencia as taxas de juros dos empréstimos interbancários (dinheiro ao qual eles usam muitas vezes para nos fornecer o dinheiro que nós pegamos emprestado), consequentemente ela influenciará os juros que os bancos irão cobrar de nós.
Ou seja, quanto maior é a taxa SELIC, teoricamente maior serão os juros cobrados nos financiamentos e empréstimos.
2. Na inflação
Você não sabe o que é inflação? Clique aqui e leia esse excelente texto para entender do que se trata.
Como visto acima, o crédito é altamente influenciado pela taxa SELIC e por consequência, o poder aquisitivo da população também (se existe crédito barato na praça, com certeza será muito mais fácil de comprarmos a tão sonhada televisão de plasma de 42 polegadas a “suaves” parcelas de R$200,00). Agora aqui vai uma nova informação: a taxa de inflação está diretamente ligada ao poder aquisitivo da população.
O aumento da inflação significa duas coisas:
- Os preços dos produtos estão aumentando
- O poder aquisitivo da população está diminuindo
Se tivermos mais dinheiro para comprar os produtos que desejamos e se tivermos mais crédito para financiar esses produtos, a lei da oferta e da procura dita que os preços irão subir por causa do aumento da demanda sobre esses produtos. É aqui que começamos a ver a inflação aumentando.
Se pararmos para puxar a memória, provavelmente lembraremos algumas declarações do presidente da república falando sobre o aumento na taxa básica de juros para controlar o aumento da inflação. Se a taxa básica (taxa SELIC) aumentar, o crédito na praça será mais caro, as pessoas irão pensar mais cautelosamente antes de contraírem dívidas e consequentemente a procura por produtos irá diminuir. Assim os preços irão novamente reduzir e a população poderá comprar mais.
-
Bom, essa foi a melhor forma que encontrei de explicar tudo. Você ainda tem dúvidas? Deixe um comentário logo abaixo e compartilhe-a com todos!
(créditos da foto para stock.xchng)
Categorias: Artigos • Destaque • Economia
Muito bom mesmo!!!!
Sempre quis entender melhor sobre a Selic, obrigado.
Olá, gostei muito da explicação sobre a taxa Selic. Mas uma coisa eu não consigo entender. Porque o governo não tenta estabelecer uma taxa onde seja bom para eles e para o povo, para os consumidores? Assim muitos não vão arriscar a comprar produtos e ficar com o nome sujo na praça, vão pensar duas vezes antes de querer consumir algo.E com isso, o governo terá de baixar as taxas de jurus e rever seus conseitos, só assim, quem sabe o povo volte a consumir os produtos tão desejados.
Desde já, grata pela atenção.
Adriane, os juros são aumentados pelo governo para conter a inflação. Se os consumidores sairem para as ruas e aumentar muito a taxa de consumo, haverá muito dinheiro em circulação e isso irá fatalmente aumentar a inflação.
Então, para que fique claro, o objetivo do governo ao aumentar a taxa de juros, é justamente conter um pouco o consumismo para que, ao mesmo tempo, possa conter a inflação.
UFAAAAAAAAAAA!! CONSEGUI ENTENDER O QUE É A SELIC. MUITO BOA SUA EXPLICAÇÃO.
De todas as pesquisas que fiz sobre o assunto, essa foi a que consegui entender. Valeu mesmo sua explicação. Obrigado.
Muito boa a sua explicação, parabéns. Algo tão difícil de entender, e você conseguiu explicá-lo de forma didática. Muito bom.
A SELIC é alterada de quanto em quanto tempo e como posso saber da sua alteração.
É atualizada mensalmente.
Boa noite Bernardo!!!!!
Parabens pelo blog.
Faço administraçao e nunk entendi muito o setor financeiro
mais depois do que li aqui esse mundo começou a me fascinar.
Parabens mesmo.
Obrigada pela explicação, foi muito útil. No entanto, tenho uma pergunta. No site do BC, é descrito que a taxa SELIC é “obtida mediante o cálculo da taxa média ponderada e ajustada das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais na forma de operações compromissadas”. É perfeitamente claro, mas como o COPOM pode simplesmente aumentar a SELIC (como foi o que aconteceu, foi aumentada de 9,50 para 10,25%), se a taxa é a média da quantidade de empréstimos interbancários efetuados, lastreados em títulos públicos? Eles não têm como fazer que haja mais empréstimos desses, até porque vai da necessidade de cada instituição financeira.
Karen, o que acontece é que há uma confusão aí causada pela mídia para simplificar a nomeação/explicação da taxa SELIC.
A taxa que o COPOM altera é, na verdade, apenas uma META para a taxa SELIC. Alterando essa meta, eles conseguem alterar os juros gerais do mercado e acabam conseguindo fazer com que a taxa SELIC real se torne igual ou próxima à meta determinada por eles.
Porque a taxa selic brasileira e a mais alta do mundo?
Não tenho certeza, mas acredito que o fato do povo brasileiro ser um povo bem consumista influencia para o governo ter que aumentar a taxa básica de juros a fim de conter a inflação e o poder de compra da população.
Antes que alguém possa comentar que a taxa de juros dos EUA é mais baixa, pare para pensar que a economia dos EUA é forte, mas muito frágil. O Brasil trabalha sempre para manter uma economia sólida, tal como pudemos observar no período da crise de 2008, quando o Brasil foi um dos países menos afetados pela crise.
Muito boa a explicacao e facil de entender.
[...] Post: “O que é a taxa SELIC e como ela afeta as nossas vidas“ [...]
Olá Bernardo, obrigado pela explicação, mas será que não há um interesse a mais no aumento da taxa Selic, porque veja bem, geralmente um investidor vai investir o seu dinheiro em ações de empresas, porém suponhamos que a remuneração de uma ação de determinada empresa esteja por volta de 6,5% e a remuneração de um CDB (certificado de depósito bancário), esteja por volta 10,25% como é a meta. Nesse caso para o investidor o CDB será mais atrativo, então pergunto. Será que o aumento da taxa básica de juros, não é uma maneira de se captar mais dinheiro para os bancos, através de CDBs? Apesar que com isso eles reduziriam seus empréstimos e financiamentos. Sei lá, é uma opnião. O que você acha?
Obrigado!!!
Fernando, muito pertinente a sua pergunta.
Antes de mais nada, é importante observar que a taxa média de remuneração de uma ação é mensal, e tanto a taxa selic quanto a meta da taxa selic são medidas em uma taxa ANUAL.
Sendo assim, seriam 6% de rendimento ao mês das ações, comparados com 10% de rendimento ao ano do CDB. Ou seja… No decorrer de um ano, aquela ação terá rendido 72% enquanto o investimento em CDB terá rendido 10%.
Muito bom!! tirou todas as minhas duvidas!!